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商业金融-抵押贷款危机|甲企业融资条
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商业金融-抵押贷款危机

由专家作者: 波波维奇埃尔伯格 | 文章摘要
字数:1203字|点击:488期(县)
银行贷款给个人和企业。这笔钱是用于投资目的,如食品,汽车和住房消费者购买。当这些投资是生产性的钱,最后还是找到了办法,回到银行和一家运作良好的经济体系的整体流动性的创建。这笔资金循环周而复始,在经济有效运作。

当市场扰乱金融市场往往失灵。流动性周期可能会放缓,冻结了一定程度或完全停止。这是因为银行是高杠杆。阿资本充足的银行只要求在核心资本6%的资产。据估计,住宅抵押贷款危机将导致约4000亿美元的信贷亏损。这种信用损失约2%的美国股票。这伤害了该银行的资产负债表,因为这影响他们的6%,核心资本。为了弥补,银行收取贷款多付的存款减少,借款人创造更高的标准而导致贷款减少。

为什么会出现这种情况?从前后的1930年是一个新的国家银行系统创造了伟大的抑郁症。银行被要求加入,以满足安全和稳健的高标准。其目的是防止银行今后的失误,并防止另一场灾难性的抑郁症。储蓄和贷款(仍然存在,但称自己银行今天)创建的,主要是借钱给人们购买住房。他们把自己的存户的钱,借给市民买楼并举行了其投资组合贷款。如果房主没有支付,并有损失,该机构采取了损失。该系统简单,机构的数百万家庭50多年的建设负责。这改变了对二级市场的大幅发明,抵押债务的,也知道作为抵押担保的义务。

我国政府创建了政府国民抵押贷款协会(俗称简称Ginnie Mae)和联邦国民抵押贷款协会(俗称称房利美),向银行购买抵押贷款,以扩大货币银行系统提供给置业金额。然后,华尔街的公司发明了一种捆绑销售,以扩大在巧妙的方式,允许发起人和华尔街可以赚大钱的房屋贷款市场指数。大股票市场公司被证券化的抵押担保证券和resecuritizers谁切割然后对住房贷款的群体的不同部分被购买和出售股票的基础上由市场和市场分析师的价格。家庭贷款,证券打包,如购买和出售股票和债券。

在追求做越来越多的企业的标准,以获得贷款被调低到了一个地步,至少在某些情况下,如果一个人想要买房子,可以断言,他们可以付出,他们收到的贷款。弱或信用记录不良的借款人能够获得贷款。没有办法,因为不同的住房贷款时,在其投资组合举行的早期小的风险贷款,这些贷款被出售,如果贷款拖欠的投资者或贷款购买者将损失即没有银行提供贷款。今天的结果,是我们经济风波的抵押贷款危机已经扰乱了整个金融体系,影响到以消极的方式贷款。

是谁负责这情况?所有发放贷款,包括银行,是视而不见的问题已对穷人的信贷标准为基础的贷款负责。在“次级标签”贷款有低文件贷款,贷款的任何文件和非常高的贷款价值的贷款,其中很多是取消抵押品赎回权,我们对每天阅读。华尔街负责注入金融灾难,可能将从目前的400美元这一制度 亿美元的估计超过1万亿美元。房地产经纪人,抵押贷款经纪人,置业者和炒家负责,他们愿意支付的信念住房价格越来越高,价格只会是越来越高。这基本上刺激了抵押贷款危机的制度。

是否有任何相似之处的储蓄和贷款危机的1980年的? 1986年至1995年储蓄和贷款(标准普尔L的)损失约1.53亿美元。该机构受美国联邦住房贷款银行委员会和联邦储蓄和贷款保险公司。这些实体通过,需要的S&L的,只让他们的投资组合固定利率贷款的法律。是否可能对这些贷款费用率由市场决定的。想象一下,一个在6%至8%的机构有100元的贷款。数年的存款利率也由政府监管。利率两个允许机构蔓延,使一个小的利润。

1980年,美国国会通过了存款机构放松管制的1980年和货币控制法(DIDMCA)。成立了一个委员会,在国会。过去的几年里,放开价格标L的可支付储蓄委员会。什么都没有改变的情况什么可用于住房贷款的费用。许多机构开始松散的巨额资金,因为他们必须要为他们节省了10%的市场率12%,但他们的老6%至8%的贷款停留。在储蓄和贷款业务的一些管理人员称这是华盛顿的该死的白痴委员会。

许多书,也有人写了这些活动。有记录由S&L的大量违法的证据主管谁试图投入资金节省,有时为个人利益的机构。有些复杂的罪犯。美国国会在1982年承认自己的错误时,甘恩,圣杰曼保存机构法令,允许通过储蓄与多样化的活动,以增加他们的利润。它也允许标L的以可变利率贷款。这是太少太迟。破产后的机构是由政府清算,幸存的储蓄与进行评估由联邦存款保险公司数十亿美元的补充资金用于确保所有美国金融机构的存款。
在抵押贷款危机以及储蓄和贷款危机类似的关于贪婪和犯罪活动的存在。他们有很大的不同方面认为,S&L的危机,从山河破碎确实起源授权政府监管制度和抵押贷款危机已主要由一个系统,去野生与贪婪造成的。

这已经影响到诸如私人商业金融公司,提供硬钱房地产贷款,非银行贷款,购买订单融资和应收账款融资。这些企业大部分都提高了价格和行动的安全和稳健的起源标准。


底线:银行贷款可以替换,如商业金融公司,在一定程度上其他来源。硬钱,采购订单和应收账款融资的资金将帮助一些企业在这艰难时期增长。但对于一般借款人,商人,或企业主,这些都是经济困难时期,由抵押贷款危机,而在这里逗留了好几年造成的。

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格雷格埃尔伯格

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Article Source: http://www.zh-cn.articlesphere.com/Article/Commercial-Finance---The-Mortgage-Meltdown/129219

Article Submitted: 2008-03-08 | This Article has been viewed 488 times.

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